原来，村民中有个叫张三的人，好吃懒做，经常做些偷鸡摸狗的事，胆子又大，他看见老乞丐的五把宝刀，就起了心思，半夜的时候，偷偷的拔了刀，跑了。
村长发动全村的村民去找张三，结果在离凌迟鬼棺一里远的地方找到了张三，他也死了，被剥了皮，可那五把宝刀还是没看到。
有个细心的村民发现，凌迟鬼棺里面有光一闪一闪的，仔细一看，在那堆人皮下面，压着老乞丐的五把宝刀呢。
老乞丐看着那五把宝刀，脸色悲壮，又唱起了歌：“人寰无限，丛生哀怨，空怅望……”
到了正午的时候，老乞丐对村民说：“这个凌迟鬼棺已经有两百八十张人皮了，今天又吸收了我五把宝刀的精华，恐怕明天就要化人形了。如今我只有一个方法能杀死它，等一下我会跟它一起烧起来，烧完之后就没事了。最后，请帮把我的骨灰送到山西龙虎山。”
老乞丐说完，就咬破右手中指，那血就开始往鬼棺上流，开始是很慢，到后来流得很快，老乞丐面色越来越苍白，他左手从怀里掏出一张符，念了个咒，符就烧了起来，连带着自己也烧了起来，那鬼棺也烧了起来。
火温非常高，村民往后退了又退，一直退了一百步远才感到可以接受。村民们还看到有两个人形的火焰在打架，后来一个被打到了，然后隐隐约约听到老乞丐唱歌：泣血蝇虫笑苍天，长驱鬼魅不休战……
一个时辰后，火才灭。村长让人收集了火灰，装到坛子里，让自己的大儿子亲自送到山西龙虎山。最后才知道，那个老乞丐原来是第二十五代天师的大儿子。