一路上，狐狸走快些月圆也就走快些，狐狸走慢些月圆也就走慢些，两人一前一后走了不知多久，不知经过了几许村落几方田野，月圆只觉得周围的景物越来越陌生，自己似乎从没有到过，抬头望望天空，一轮明月却仍旧是高悬中天之心，丝毫不见迁移，又放佛只经过了不长的时间而已，可是月圆此时已经是走得两腿发酸，气喘吁吁了。
又勉强跟了一阵，前方隐约现出一座大宅，门宇恢弘，灯火通明，雪白的院墙绵延数里，一直融化进远方淡淡的夜色里望不见头。狐狸扭扭捏捏地走到大宅门前，跟两个守门人说了几句话，之后走进了门内。
月圆见状，心里愈发焦急，也没多想，竟径直跟了上去。走到门前，守门人忙上前拦住他问：“尊师何来？”
月圆双手合十道：“贫僧是圆月寺的僧人，今夜本是外出与人做法事，不想半路遇上伙贼人，贫僧只顾逃命，仓皇中迷了道路，方才来到此处。如今贫僧力竭体困，难以再行，望施主能好心收留一晚，明日拂晓便走。”
看门人笑道：“好说好说，我家主人平日里最是崇佛好僧，莫说只是住一晚，便是住上十天半月也不算事。”另一看门人又道：“尊师来得可巧，我家主人这会儿正在堂上宴请宾客，尊师可就往堂前去拜会，或许还能讨顿斋饭吃。”
月圆宣声佛号，又客套了几句，之后便进到了宅内，心下想到：那狐狸幻化成的女子特意带着一支长笛而来，莫不是知晓这家人正在设宴，便想打着伶优伴乐的幌子趁机在宴中迷人作怪？月圆心中焦急，望着宅院深处飘来的缕缕丝竹之声便行，竟对为何这偌大一座宅子里，竟然全无半点灯火，也无一个下人的怪异之处全然不觉。
走不多时，便已来到堂前，耳中隐约听到一阵悲戚婉转的笛声，又走近些，望见果然是那女子正站在厅堂正中，入神地吹奏，两厢客人全都听得如痴如醉，坐于屏风之前的这家主人脸上同样带着凝重的哀悯之色，月圆担心自己这会儿鲁莽冲上堂去，反倒招人怀疑，不如等那狐狸露出马脚之时，自己再上去戳穿它。于是便闪身站到了堂下背影处，等待起时机。
一曲奏罢，片刻宁静之后，轰然间众人一齐鼓起掌来，喝彩之声良久不绝，直到宴会主人轻击三下手掌，众人才重新安静下来。
宴会主人吩咐下人道：“这姑娘吹得不错，赏钱五十千。”之后望向女子道：“不知姑娘师从何人？学得这一手吹笛的妙技。”
女子答道：“小人并无师承，只是自家勤学苦练而已。”
主人笑道：“如此便更是难得了。请问姑娘既已身怀此妙技，以后可有何打算？”
女子道：“小女子孤身一人，并无什么打算，只是流落各地卖艺糊口而已。”
主人道：“既如此，不如就在我府上常住下吧，也免得一路上风餐露宿受苦，我府中的乐班正缺一个吹笛人。”
女子欣然答应道：“既蒙主人不弃，小人不胜感激。”
主人道：“那好，我这就安排人先让你住下。”
话没说完，堂下蓦然窜出来一个和尚，手中执条木棒，口中大喊道：“你们这帮人，眼前的分明是妖精！”说着便挥起木棒朝着女子的脑袋打去，只听霍然一声，狐狸戴在头上的骷髅头被一棍打飞到了地上，而狐狸则现出了原形，眨眼间逃得无影无踪了。
月圆丢掉手里的木棒，青筋怒目冲着宴会主人说：“看见了？这就是你要收留的那个姑娘！”
宴会主人却紧皱着眉头问：“尊师说那姑娘是妖精，可有什么证据？”
一句话将月圆问得呆了，此时狐狸已经逃走了，要找那骷髅头时也不知为何怎么也找不到了，这该怎么证明呢？月圆只得断断续续讲起之前他在树林里目睹的那一幕。
当他讲到狐狸将骷髅头戴到自己头上时，宴会主人忽然打断他道：“尊师是说，那狐狸头上戴着一颗骷髅头？”
月圆忙道：“没错，是我亲眼所见，绝无虚假！”
主人又问：“不知那是什么动物的骷髅头？”
月圆道：“不是动物，是人！我刚才不是说过了吗？”
宴会主人忽而微笑起来，抬起手招呼月圆道：“来来，尊师近前来。”
月圆不解其意，迟疑间略向前走了两步，之后只见宴会主人抬起双臂，握住自己的头，对月圆道：“尊师请看，那狐狸所戴的骷髅头，可是这样的？”说着一把将自己的头颅摘了下来，原本鲜活的面孔转瞬间化作了森森白骨，而捧着头颅的双手也化为了一对兽爪，所谓的宴会主人竟已变作了一头半人多高的巨狐，正瞪着绿幽幽的双眼盯着月圆，喉头间发出呜呜的低吼。
月圆忙不迭想要转身逃走，刚挪动下步子就立即被一哄而上的宾客们所包围，此刻的他也才发觉，这里所有的宾客竟都长着同一幅面孔，分毫无差。他们盯着月圆的眼中露出绿色的光来，一齐发声道：“尊师请看，那狐狸所戴的骷髅头，可是这样的？”说着齐刷刷地摘下了自己的头颅……
天亮后，一个放牛的孩子在一片墟墓间发现了已经昏迷不醒的月圆，送回寺里以后，休养了半个多月，才逐渐恢复了神智。