圆月寺的和尚月圆，一天夜里，在别处做完法事以后，独自一人赶回寺里去。
那夜明月如镜，银辉遍地，虽然路途所经大半都是荒郊野地，月圆心里却也毫无畏惧。但就在他路过一片树林时，林木深处忽然传来一阵蹚动枯叶的动静，起初月圆以为是恰巧有什么小兽在活动，可是越听越不对劲，那动静分明像是人在一步步地行走，而绝非兽类杂乱无章的足音。
月圆顿时起了警惕，他疑心是有人盯上了累年间埋葬在树林中的那些坟冢，想要趁着这夜半无人之时干些偷坟掘墓的勾当，思忖之间，那动静竟离自己愈来愈近，来不及多想，月圆一转身闪到路旁，躲在一株大树之后，只露出一双眼睛紧紧盯着那动静接近的方向。
不多时，月圆看到，在月光之下逐渐有什么东西在一闪一闪地发光，又等它再走近些后才看清楚，那原来竟是一头浑身披着炭火一般赤红皮毛的狐狸，刚才见到的闪光正是它那如缎子般顺滑的皮毛反射月光的结果。
只见这狐狸用后腿直立而行，身材敦实又修长，两只耳朵支楞着，脸颊又细又长，活像个小孩子，更令月圆吃惊的是，在那狐狸的两只胳膊下边，竟各自夹着一个人类的骷髅头！狐狸走到路边一转身，月圆看见在它的尾巴尖上竟也还夹着一个！
狐狸站在路边，机警地朝道路左右望了望，似乎是担心被人撞见，确定没人之后，才将手里和尾巴上的骷髅头放了下来，之后一屁股坐到了地上，月圆在树后悄悄看着，实在想不通狐狸找来这三个骷髅头做什么。
狐狸歇了一会儿之后，便重新站了起来，然后从地上抱起一个骷髅头，同时将身体转向北斗星所在的方位。狐狸抬头看了一眼天空，之后庄重至极地将手中的骷髅头举过头顶，接着脑袋往前一耸，趁势将骷髅头戴在了自己头上。
“这是要干什么？”月圆心里嘀咕。
将骷髅头戴好以后，只见狐狸先是小心翼翼地像是突然受惊了似的晃动下脑袋，头上的骷髅头跟着晃了晃，但是没有掉。狐狸一阵窃喜，之后将抖动的幅度变大了些，结果只两下，骷髅头就从它头上滚落了下来。
狐狸顿时愣住了，半晌，才一脚那已经跌落的骷髅头踢开，之后又拾起另外的一个骷髅头，重新戴到了头上。这次连晃了四五遭，骷髅头都稳稳戴在狐狸头上，纹丝未动。狐狸激动地拍了拍爪子，之后连忙跪倒在地，就要对着北斗星磕头，然而腰才刚打弯，头上的骷髅头就又掉了。
狐狸不甘心，又捡起了最后一个骷髅头戴在头上，之后连试也没试，直接跪倒在地上，冲着北斗星便拜。这回也是凑巧，一连拜了三拜，骷髅头都牢牢戴在狐狸头上平安无事。
拜完以后，狐狸似乎是有点不太敢相信，伸出爪子在自己头上摸了又摸，确定骷髅头确实还在自己头上以后，才站了起来，之后一股脑又跑回树林深处去了。
月圆此时却更加疑惑，完全想不通这头狐狸是在搞什么明堂，等了一会儿也不见动静，刚想要从树后出来，那头狐狸竟又一蹦一跳地跑了回来。月圆只得继续躲在了树后暗中观察。
回来的狐狸却又与先前有些不同，只见它身上前前后后缀满了树叶，像是刚在枯叶堆里打了个滚，头上戴着的骷髅头的两个黑洞洞的眼眶里，各插上了一朵鲜红的花，腰上则系着一整条用铜钱大小的野花编成的花环，爪子里握着一段枯木，也不知有什么用。
跑到路边以后，照例先向路左右望了望，之后将一只爪子举在胸前，掐着手势念动起咒语，念完后，身子向前一扑在地上打了一滚儿，再站起来时，原来那只浑身毛茸茸，还不到半人来高的狐狸竟已然变成了一位身穿着鲜艳华贵的衣裳，身材高挑，眉目姣好的年轻女子，头上戴着两朵红花，腰间佩戴着各色美玉。而它手里的那段枯木，则变成了一支精致的长笛。
躲在树后的月圆简直看呆了，一来是因为自己从没有见过如此漂亮的异性，再者是他明白自己这遭是遇到妖怪了。而女子自己同样有些吃惊，站在月亮地底下仔细打量了自己许久，原本紧皱的眉头才终于舒缓开来并露出了一丝笑容。
之后，她拍了拍衣服上沾染的尘土，又尝试着朝前走了几步，步伐虽然还稍微有些奇怪，但还不至于让人起疑心。此时的她便也全然放下心来，一脚迈到了大路上，迈开步子如风摆柳似的走远了。
将这一切全都看在了眼里的月圆暗叫不好，心知这深更半夜，狐狸幻化为人，必是要去为非作歹。此时的他已将回寺的事情抛去了九霄云外，忙不迭从树后出来，循着狐狸离开的方向追踪而去。